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a Ciclo Unico
Scuola di Economia e Scienze politiche
BUSINESS ADMINISTRATION
Insegnamento
MATHEMATICS FOR FINANCIAL RISK AND DERIVATIVES
EPP6077357, A.A. 2019/20

Informazioni valide per gli studenti immatricolati nell'A.A. 2019/20

Principali informazioni sull'insegnamento
Corso di studio Corso di laurea magistrale in
BUSINESS ADMINISTRATION
EP2423, ordinamento 2017/18, A.A. 2019/20
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Curriculum ACCOUNTING AND FINANCE [001PD]
Crediti formativi 9.0
Tipo di valutazione Voto
Denominazione inglese MATHEMATICS FOR FINANCIAL RISK AND DERIVATIVES
Dipartimento di riferimento Dipartimento di Scienze Economiche e Aziendali "Marco Fanno"
Sito E-Learning https://elearning.unipd.it/economia/course/view.php?idnumber=2019-EP2423-001PD-2019-EPP6077357-N0
Obbligo di frequenza No
Lingua di erogazione INGLESE
Sede PADOVA
Corso singolo NON è possibile iscriversi all'insegnamento come corso singolo
Corso a libera scelta È possibile utilizzare l'insegnamento come corso a libera scelta

Docenti
Responsabile CLAUDIO FONTANA MAT/06

Mutuante
Codice Insegnamento Responsabile Corso di studio
EPP6077357 MATHEMATICS FOR FINANCIAL RISK AND DERIVATIVES CLAUDIO FONTANA EP2422

Dettaglio crediti formativi
Tipologia Ambito Disciplinare Settore Scientifico-Disciplinare Crediti
CARATTERIZZANTE Statistico-matematico SECS-S/06 9.0

Organizzazione dell'insegnamento
Periodo di erogazione Primo semestre
Anno di corso I Anno
Modalità di erogazione frontale

Tipo ore Crediti Ore di
didattica
assistita
Ore Studio
Individuale
LEZIONE 9.0 63 162.0

Calendario
Inizio attività didattiche 23/09/2019
Fine attività didattiche 18/01/2020
Visualizza il calendario delle lezioni Lezioni 2019/20 Ord.2017

Commissioni d'esame
Commissione Dal Al Membri
3 Commissione A.A. 2019/20 01/10/2019 30/11/2020 FONTANA CLAUDIO (Presidente)
BURATTO ALESSANDRA (Membro Effettivo)
GROSSET LUCA (Membro Effettivo)

Syllabus
Prerequisiti: Solide conoscenze di base di matematica, probabilità e statistica (in particolare: algebra lineare, calcolo differenziale, variabili aleatorie discrete e continue, media, varianza, correlazione, distribuzione normale)
Conoscenze e abilita' da acquisire: Questo corso fornisce un'introduzione rigorosa alla finanza quantitativa. La prima parte del corso riguarda argomenti fondamentali come i tassi di interesse e la teoria classica del portafoglio. La seconda parte del corso riguarda lo studio degli strumenti finanziari derivati e delle problematiche di copertura e valutazione, in tempo discreto (modello binomiale) e in tempo continuo (modello Black-Scholes). Gli elementi di calcolo stocastico verranno presentati congiuntamente alle loro applicazioni finanziarie.
Modalita' di esame: Esame scritto
Criteri di valutazione: 100% esame finale scritto
Contenuti: Breve introduzione ai mercati finanziari:
– Exchange-traded markets and OTC markets
– Hedgers, speculators and arbitrageurs
Il valore monetario del tempo:
– Types of interest rates:
– Bond pricing, yields and duration
– Net Present Value (NPV) and Internal Rate of Return (IRR)
Financial Derivatives:
– Forwards and futures
– Options: European and American, vanilla and exotic
– The no-arbitrage principle and the law of one price
– Static strategies with options
– Put-Call parity
– General no-arbitrage bounds
The Binomial Model:
– Absence of arbitrage
– Dynamic trading and hedging
– Pricing by hedging
– Risk-neutral probability measures
– Pricing by risk-neutral valuation
– American options: optimal exercise, hedging and pricing
– Law of large numbers and limit behavior
Brownian Motion and Stochastic Calculus:
– An introduction to stochastic processes
– Definition and basic properties of the Brownian motion
– Martingales and Markov processes
– The stochastic integral
– Itô's formula
– Stochastic differential equations
The Black-Scholes-Merton (BSM) Model:
– Geometric Brownian motion
– Dynamic trading and hedging in continuous time
– Absence of arbitrage
– Risk-neutral probability measures
– Changes of measure (the Girsanov theorem)
– The Feynman-Kač formula
– The Black-Scholes pricing formula
– PDE approach to the BSM model
– The Greeks
– Implied volatility
Attivita' di apprendimento previste e metodologie di insegnamento: Lezione frontale.
Eventuali indicazioni sui materiali di studio: Slides delle lezioni e bibliografia di riferimento.
Testi di riferimento:
  • John C. Hull, Options, Futures, and Other Derivatives (10th Edition). --: Pearson, 2017.
  • Tomas Björk, Arbitrage Theory in Continuous Time 3°ed. Oxford: Oxford University Press, 2009. Cerca nel catalogo
  • Barucci Emilio, Fontana Claudio, Financial markets theoryequilibrium, efficiency and information 2°ed. London: Springer, 2017. Cerca nel catalogo
  • Pascucci, Andrea, Calcolo stocastico per la finanza. Milano: Springer, 2009. Cerca nel catalogo

Didattica innovativa: Software o applicazioni utilizzati
  • Moodle (files, quiz, workshop, ...)